Income
Geeignet für Anleger, die eine bestehende Aktienposition defensiver aufstellen und gleichzeitig Optionsprämie vereinnahmen möchten.
- Trigger Seitwärts bis leicht bullische Sicht mit erhöhter impliziter Volatilität.
- Umsetzung Aktie halten und einen leicht im Geld liegenden Call dagegen verkaufen.
- Risiko Die Upside ist begrenzt, während das Abwärtsrisiko der Aktie bleibt.
Directional
Bull Call Spread
Geeignet für eine klar bullische Sicht mit definiertem Risiko und begrenztem Kapitaleinsatz.
- Trigger Moderat bullische Marktsicht mit klarem Zeitfenster für die Bewegung.
- Umsetzung Einen Call kaufen und einen höheren Call dagegen verkaufen.
- Risiko Der Gewinn ist begrenzt, während Theta weiter gegen die Position arbeitet.
Intraday
Ultrakurzlaufender Optionshandel auf den S&P 500 mit Verfall am selben Tag, nur für klar definierte Setups und striktes Risikomanagement.
- Trigger Intraday-Level, Event-Reaktion oder Momentum-Setup im SPX.
- Umsetzung Kleine Positionsgröße, fester Exit und keine Hoffnungstrades.
- Risiko Extrem schneller Theta-Verfall und sehr hohe Gamma-Sensitivität.
Hedge
Geeignet für bestehende Aktienpositionen, wenn die Unterseite aktiv begrenzt und ein Teil der Put-Kosten über einen Short Call finanziert werden soll.
- Trigger Unsicheres Umfeld nach einer starken Rally oder vor erhöhtem Event-Risiko.
- Umsetzung Aktie halten, einen Put kaufen und einen Call zur Teilfinanzierung verkaufen.
- Risiko Die Unterseite ist begrenzt, aber auch die Teilnahme an weiterer Upside.